蚂蚁金服马云被约谈(2)

监管为何要在这个时间点摸排“联合贷”形式的消费贷？为何要把“花呗”、“借呗”单拎出来统计一次？蚂蚁集团要怎样应对监管的这种“特殊待遇”？
从统计口径我们也不难看出，蚂蚁集团放出去的消费贷到底有多少，对央行来说也是个谜，而现在监管准备揭开谜底了。
摸底蚂蚁集团
根据目前流出的《通知》内容，《通知》指出，为了掌握金融机构个人消费贷业务的创新情况，央行调查统计司决定开展线上联合消费贷款调查，这次摸排的对象主要是银行和农村信用社。
此次统计涉及的时间跨度是从2021年到2021年，具体的统计节点包括2021年12月、2021年6月、2021年12月、2021年1月、2021年2月、2021年3月、2021年4月、2021年5月、2021年6月。
线上联合消费贷款统计指标包含：月末线上联合消费贷款余额、当月发放线上联合消费贷款加权平均利率、当月发放全部个人消费贷款 不含个人信用卡透支加权平均利率、月末线上联合消费贷款余额不良率、月末全部个人消费贷款余额 含个人信用卡透支不良率、个人信用卡透支不良率。
可以看到，央行希望掌握的情况主要包括规模、利率以及不良率。
值得特别注意的是，蚂蚁集团下的主力产品“蚂蚁借呗”、“蚂蚁花呗”成为这次摸排的重点。在每一项统计统计类别下，都要单独列出，“蚂蚁借呗”和“蚂蚁花呗”的情况。
监管意图
摸底联合贷，是否意味着后续监管会限制联合贷？目前看这种可能性并不大。
银保监会7月份发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》中，已经认可了联合贷的地位。
第五十三条【与合作机构共同出资发放贷款】商业银行与其他有贷款资质的机构共同出资发放互联网贷款的，应当建立相应的内部管理制度，明确本行与合作机构共同出资发放贷款的管理机制，并在合作协议中明确各方的权利义务关系。商业银行应当独立对所出资的贷款进行风险评估和授信审批，并对贷后管理承担主体责任。商业银行不得以任何形式为无放贷业务资质的合作机构提供资金用于发放贷款，不得与无放贷业务资质的合作机构共同出资发放贷款。
实际上这意味着，联合贷的存在已经有了法律上的认可，短时间内监管不可能出现两个相去甚远的思路去限制联合贷。
恰恰相反，监管的意图应该是想鼓励消费贷，刺激消费，只是在鼓励之前要摸清不良贷款的规模，住户部门消费贷的不良率是偏低还是偏高？这一定会影响后续政策的调整。摸底的目的，恐怕是为了后面的措施能够更精准。
监管在《办法》中，虽然没有对联合贷的余额占比做一刀切的规定，但也明确表示了，不希望银行对联合贷这种形势过度依赖，以防形成过于集中的风险。
现在很多中小银行，包括已经上市的农商行，对与蚂蚁金服这样的巨头联合放款的积极性很高，在这些银行看来，与蚂蚁金服合作，风险低，收益高。
蚂蚁金服是可以通过自己的小贷牌照放贷的，但是监管对于小贷的放贷规模有约束，手持巨大流量的蚂蚁金服，自然而然会选择“联合贷”的方式规避杠杆的限制。在商业模式上来说，这很正常，而且监管也是允许的。
在联合贷模式下，蚂蚁金服的出资比例大概在10%左右，90%的资金由合作银行来出。但这样的一个结果是，蚂蚁金服的金融业务看起来很小，但其实很大——很多贷款通过联合贷的方式进入了银行表内。
根据以往多家媒体报道，腾讯、阿里两大巨头实际掌握了1.7万亿规模，比所有国有大行个人短期消费信贷余额的总和还要多。作为蚂蚁集团消费金融的支柱产品， “花呗”和“借呗”的规模大约在1.3万亿左右，在整个消费贷市场上占比太高，这是监管必须要掌握“借呗”和“花呗”情况的最直接原因。